近期，美國(guó)商務(wù)部宣布對(duì)中國(guó)在越南投資的光伏企業(yè)實(shí)施反補(bǔ)貼關(guān)稅調(diào)整，部分企業(yè)綜合稅率或突破 360%，引發(fā)國(guó)際光伏產(chǎn)業(yè)鏈深度調(diào)整。此次關(guān)稅升級(jí)源于美國(guó)對(duì)中國(guó)光伏企業(yè)通過(guò)東南亞國(guó)家規(guī)避貿(mào)易壁壘的長(zhǎng)期調(diào)查，標(biāo)志著中美光伏貿(mào)易摩擦進(jìn)入新階段。
差異化稅率加速企業(yè)戰(zhàn)略分化
根據(jù)美方初步裁定，不同企業(yè)的反補(bǔ)貼稅率存在顯著差異。天合光能泰國(guó)工廠(chǎng)因供應(yīng)鏈本地化程度高，獲得 0.14% 的最低稅率；晶澳科技越南工廠(chǎng)和晶科能源馬來(lái)西亞工廠(chǎng)分別被征收 2.85% 和 3.47% 的稅率。而部分越南工廠(chǎng)因被認(rèn)定接受跨境補(bǔ)貼，反補(bǔ)貼稅率高達(dá) 292.61%。疊加反傾銷(xiāo)稅初裁結(jié)果，部分企業(yè)綜合稅率已超 360%。這一差異化稅率體系促使中國(guó)光伏企業(yè)加速調(diào)整海外布局策略，部分產(chǎn)能開(kāi)始向印尼、中東等新興市場(chǎng)轉(zhuǎn)移。
供應(yīng)鏈重構(gòu)倒逼產(chǎn)業(yè)升級(jí)
美國(guó)此次行動(dòng)旨在切斷中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)通過(guò)東南亞迂回進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的路徑。數(shù)據(jù)顯示，2023 年美國(guó)從東南亞進(jìn)口的光伏組件占總量的 84%，此次關(guān)稅調(diào)整將直接影響約 20GW 的產(chǎn)能輸出。為應(yīng)對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)光伏企業(yè)加快推進(jìn)供應(yīng)鏈本土化建設(shè)，部分企業(yè)在東南亞投資硅片、玻璃等核心材料生產(chǎn)，并嘗試通過(guò)技術(shù)授權(quán)、合資建廠(chǎng)等方式降低政策風(fēng)險(xiǎn)。例如，天合光能通過(guò)資產(chǎn)置換方式調(diào)整美國(guó)產(chǎn)能布局，既保障市場(chǎng)份額又降低地緣風(fēng)險(xiǎn)。
多極化市場(chǎng)布局成為破局關(guān)鍵
面對(duì)美國(guó)市場(chǎng)不確定性，中國(guó)光伏企業(yè)正加速開(kāi)拓多元化市場(chǎng)。歐盟、中東等地區(qū)的光伏需求呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2024 年上半年中國(guó)對(duì)亞洲國(guó)家的光伏組件出口額同比增長(zhǎng) 26.8%。同時(shí)，企業(yè)加快在中東、非洲等地的產(chǎn)能布局，晶科能源、隆基綠能等龍頭企業(yè)已在沙特、阿曼等地啟動(dòng)大型光伏項(xiàng)目。此外，部分企業(yè)嘗試通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新提升產(chǎn)品附加值，以應(yīng)對(duì)高關(guān)稅環(huán)境下的成本壓力。
目前，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)仍需就產(chǎn)業(yè)損害作出最終認(rèn)定，預(yù)計(jì)最終稅率可能進(jìn)一步調(diào)整。這場(chǎng)貿(mào)易博弈不僅考驗(yàn)中國(guó)光伏企業(yè)的全球布局智慧，也將推動(dòng)全球新能源供應(yīng)鏈向多極化方向發(fā)展。在技術(shù)迭代與市場(chǎng)重構(gòu)的雙重驅(qū)動(dòng)下，光伏產(chǎn)業(yè)正迎來(lái)新一輪洗牌與升級(jí)機(jī)遇。

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